Benchmarking & Restructuring
Construction et révision du business plan et des projections financières
- Identification des KPI spécifiques aux activités sous revue
- Détermination des tendances historiques et projections sur l’horizon du business plan
- Analyse de la saisonnalité de l’activité
- Analyse détaillée des plans d'action / mesures de restructuration : calendrier et budget
- Projection de trésorerie basée sur les hypothèses de mode d’opération, d'investissement et de financement retenues
Revues d’affaires indépendantes [Independent Business Reviews (IBRs)
- Revue du modèle économique et du positionnement concurrentiel de l’entreprise
- Analyse comparative des ratios clés par rapport au secteur industriel et par rapport à la concurrence
- Examen de la situation financière d’une entreprise dans le cadre du refinancement de sa dette pour des activités rentables (examen des activités déficitaires menées par l’équipe Restructuration)
- Revue de business plans et des projections de cash-flow
- Modélisation de l'impact du refinancement sur les cash-flows et les covenants bancaires
Evaluation d’opportunités d'acquisition de cibles en difficulté
- Due diligence d'acquisition en situation de crise
- Travaux détaillés sur les ajustements de la dette nette, y compris la prise en compte de retards de paiement, de moratoires et de dépassements des autorisations bancaires
- Détermination du besoin de trésorerie total lié à la prise de contrôle (prix d'acquisition + financement du retournement)
- Assistance à la documentation du projet, à présenter aux différentes parties prenantes: créanciers, tribunal, mandataire judiciaire, administrateur judiciaire, liquidateur, comité d'entreprise, etc.
Réorganisation des activités (cession, scission, cessation d'activité)
- Détermination des besoins de financement liés à la restructuration et au redressement
- Préparation des éléments financiers nécessaires à la recherche de nouveaux financements
- En cas de scission d’un groupe, travaux sur la substitution du financement du groupe par un financement bancaire
- Préparation de questions / réponses avec les acheteurs potentiels / les représentants du personnel
- Si nécessaire, assistance lors de la négociation du prix (positif ou négatif)